一、概念
经历了损失惨重的"次贷危机"之后，受宏观经济疲软、资本市场持续低迷、投资回报率未达投资者预期等因素影响，国际投融资市场出现了规模上两极分化的趋势，一方面是面向高净值群体的投资产品供过于求，另一方面却是普通大众的日常财富增值需要得不到满足，很多人开始抱怨"银行"成为了补贴富人的工具，导致了诸如"占领华尔街"等大规模请愿行为的爆发。于是，银行业巨头们开始将一些原本不向公众开放的功能或者项目设计为更为开放的普惠型服务，逐步融合现有普惠金融的特点，衍生出B4H(Banking For Home) 普惠银行投资服务，简称B4H普惠银投服务。此模式的核心概念，就是由银行等大型金融机构将优质融资项目通过中介平台推荐给普通家庭或个人投资者，帮助企业项目灵活融资，同时让更广大的投资者能够享受到原来接触不到的投资收益。
二、起源
2013年3月14日，美国凯雷集团宣布，将与融资中介机构Central Park Group（以下称"CPG"）共同成立CPG CARLYLE PRIVATE EQUITY FUND基金，该基金的出资门槛仅为5万美元。上述计划一经公布，即引来高度关注，因为原本高高在上的投资银行服务往往以数百万美元投资作为其准入门槛，而这一变化，也成为B4H普惠银投服务诞生的标志性事件。
几乎同时，同为国际投资银行巨头的KKR也推出了门槛仅仅只有2500美元的新型产品服务，而大名鼎鼎的黑石也紧随其后破天荒地允许富有个人投资旗下一只量化对冲基金。
三、发展
以凯雷与CPG的合作为代表的B4H模式因其受众广泛、投资回报可观且风险较低、融资方成本可控等特点而快速发展，其核心是以投资银行及商业银行为项目审核发起方，通过投资或融资中介信息平台对接投资人，同时由银行方为项目方安排特定的风险控制方式，既满足了实体企业的灵活融资需求，由帮助了更多人实现日常财富增值。
例如，凯雷的合作中介方CPG成立于2006年，所投资的类型包括股权投资基金、对冲基金、房地产机会基金、交叉基金和母基金。到目前为止，投资人通过CPG已经向150只基金投资了超过120亿美元的资金。在CPG CARLYLE PRIVATE EQUITY FUND这一服务中，中小投资者可以通过CPG投资于凯雷的4-5只基金，获得更好的盈利机会，并根据收益情况向管理团队支付管理费用。
凯雷集团联合创始人、联席CEO鲁宾斯坦认为，这种方式类似于美国养老体系的401k计划，可以让更多中产阶级共同分享更高的收益。在401k计划中，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入该养老金账户，而企业一般也按一定的比例向同一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的组合投资计划。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。
四、特征
与已经发展多年的普惠金融P2P(Peer To Peer)模式相比，B4H模式作出了许多重大的改进，风险明显降低，而收益也更有保障，两种模式对比如下：
由上表可以看出，B4H作为新一代的普惠银行投资服务模式，比P2P有着明显优势，一是其项目封闭推荐，合作方均为大型金融机构，资金体量往往上百亿规模；二是其风控担保方为指定的金融机构，远非中介化的P2P平台自行担保可比；三是资金运作更为规范，尤其用银行托管账户的方式解决了以前资金投入项目方后就无法监控的尴尬，避免了项目方虚假融资后挪作他用的情况。更为关键的是，在B4H模式中，中介方角色清楚的定义为投资信息发布平台，而将项目收集、审核、担保、资金收付、投后催收等一系列问题全部交由更专业的大型金融机构负责，自身只做信息平台，依靠信息服务收费盈利，实现了专业的人做专业的事，也大大降低了投资人所承担的风险，杜绝了以往在P2P模式中时常出现的因为平台自身能力不足导致风险控制不当而造成投资人损失的情况，进一步实践了普惠银行投资服务的理念，让广大投资者足不出户就能享受到优质的投资信息及专业的投资收益保障服务。
在上一代的普惠金融P2P模式中，融资需求往往由中介平台公开收集或者由其合作的贷款公司介绍，这一做法收集来的项目资质难以保障。与此同时，实际上最优质的融资需求往往被银行机构首先发掘，但出于某些硬性规章的要求，这些融资需求很难完全满足。例如：一家优质企业获得了1年期银行贷款，到期后其需要续贷，银行也非常乐意继续合作，可出于规章要求，该企业必需先将原贷款归还，并花上1个多月的时间去再次办理贷款手续，在这段时间里，企业的运营资金压力就陡然加大，需要流动资金补充；这时，按照原有做法，银行会将该企业推荐至贷款公司，贷款公司再推荐至中介平台，进而将信息交给投资者。而在B4H普惠银行投资服务模式中，银行直接将该信息推荐至中介平台，同时指定相应担保方，资金也通过银行托管账户以委托贷款等合法形式投出，信息环节更简洁，投融资效率更高，风险也更为可控。2013年4月6日，《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》在博鳌亚洲论坛2013年年会上发布，项目的首席经济学家巴曙松解读说："国内小微企业中目前有六成企业没有任何形式借款，他们在没有任何金融支持的情况下独立成长，是中国金融业未来成长的重要领域。"B4H普惠银行投资服务模式无缝对接了银行机构掌握的优质项目与普通投资人，为激活国内优质项目投融资市场提供了高效的商业模式。
五、政策
早在2012年4月19日，我国国务院就曾于《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（ 国发[2012]14号）中强调"努力缓解小型微型企业融资困难"，并提出"深入开展科技和金融结合试点"，以便弥补现有银行体系的不足。
2012年6月19日，原国家主席胡锦涛在墨西哥举办的在二十国集团峰会上指出："普惠金融问题本质上是发展问题，希望各国加强沟通和合作，提高各国消费者保护水平，共同建立一个惠及所有国家和民众的金融体系，确保各国特别是发展中国家民众享有现代、安全、便捷的金融服务。" 这是中国国家领导人第一次在公开场合正式使用普惠金融概念。
2012年8月11日在贵阳举行的亚太金融高峰论坛上，中国银行业协会专职副会长杨再平认为，"普惠银行"需要惠及以下方面：百姓个人、中产阶级、弱势群体和小微企业。
2013年11月12日中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》正式提出"发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品"（第三部分第12条）。
